Как в Excel просчитать все по новому проекту: от доходов до налогов

28.09.17 21:28

08.08.17 10:26

898

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- MS Excel:

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I.
	, %	, .
	100%	12
	100%	12
	100%	12
	70%	12

, . .	39 000	63 750	78 188	96 009	118 028	141 832	141 832	678 638

II. , % V
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	45%	45%	45%	45%	45%	45%	45%	45,00%
	10%	10%	10%	10%	10%	10%	10%	10,00%
	15%	15%	15%	15%	15%	15%	15%	15,00%
	70%	70%	70%	70%	70%	70%	70%	70%

III. , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	17 550	28 688	35 184	43 204	53 113	63 824	63 824	305 387
	3900	6375	7819	9601	11 803	14 183	14 183	67 864
	5850	9563	11 728	14 401	17 704	21 275	21 275	101 796
	27 300	44 625	54 731	67 207	82 620	99 282	99 282	475 047

IV. , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	14 873	24 311	29 817	36 614	45 011	54 088	54 088	258 803
	3305	5403	6626	8136	10 002	12 020	12 020	57 512
	4958	8104	9939	12 205	15 004	18 029	18 029	86 268
	23 136	37 818	46 382	56 955	70 017	84 137	84 137	402 582

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SIndex — (1 %);

C$15 — (2015 0);

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C9 — (8 .).

, , (. 1).

1. ,

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	3840	3878	3917	3956	3996	4036	4076
	4650	4697	4743	4791	4839	4887	4936
	8490	8575	8661	8747	8835	8923	9012
+	4196	4238	4281	4323	4367	4410	4454
	12 686	12 813	12 941	13 071	13 201	13 333	67

«» :

« - , . .»;
« , . .»;
« , . .»;
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«»

I. - , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
,	27 300	44 625	54 731	67 207	82 620	99 282	99 282	475 047
, t1	2730	4463	5473	6721	8262	9928	9928	47 505
,	4505	7363	9031	11 089	13 632	16 382	16 382	78 383
	546	893	1095	1344	1652	1986	1986	9501
II. , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
,	23 136	37 818	46 382	56 955	70 017	84 137	84 137	402 582
,	5784	9454	11 596	14 239	17 504	21 034	21 034	100 645
	4650	4697	4743	4791	4839	4887	4936	33 543
	1395	1409	1423	1437	1452	1466	1481	10 063
	694	1135	1391	1709	2100	2524	2524	12 077
	12 523	16 694	19 154	22 175	25 895	29 912	29 975	156 329
III
	1	2	2	2	2	2	2
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	14 415	14 559	14 705	14 852	15 000	15 150	15 302	103 983
IV. , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
, t1	30 900	30 900	30 900	30 900	30 900	0	0
CAPEX	30 900	0	0	0	0	0	0
, t1	27 810	24 720	21 630	18 540	15 450	15 450	15 450
	3090	3090	3090	3090	3090	0	0

« - » :

;
, ;
.

2 , .

, 10 2 % . , 2015 . 27 300 . ., 2730 . . (27 300 x 10 % / 100 %), — 546 . .

, — 15 % . « , » (27 300) (2730), 0,15 (15 % / 100 %), 4505 . .

« ». :

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.

, , 25 3 % , 2015 . 5784 (23 136 x 25 % / 100 %) 694 . .

(310 % ). 2015 . — 14 415 . . (4650 x 310 % / 100 %).

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, 2015 . 3090 . .

( «CapEx»)

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1 — ;
2 — .

( ).

	1		2
	, . .		, . .
- -	5500	- -	5500
	25 400		10 500
	30 900		16 000

( «FinEx»)

— . :

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.

2015 . :

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Data_2015 — G «2015» «»;
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« » « ».

«»

I. , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	612	544	476	408	340	340	340	3059
								0
								0
, . .	612	544	476	408	340	340	340	3059
II. , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	4164	6807	8349	10 252	12 603	15 145	15 145	72 465
	9936	5682	5938	6261	6667	7178	7218	48 879
/, . .	–5771	1126	2411	3991	5936	7967	7927	23 586
III. , . .
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	0	1931	3123	4603	6442	8433	8390	32 922
								0
, . .	0	1931	3123	4603	6442	8433	8390	32 922

, 2015 . «» 612 . . (27 810 x 2,2 % / 100 %, 27 810 — ; 2,2 % — ). — 5771 . . (4164 – 9936), .

( «PL») ( «CF»).

		2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
+	,	23 136	37 818	46 382	56 955	70 017	84 137	84 137	402 582
-		–12 523	–16 694	–19 154	–22 175	–25 895	–29 912	–29 975	–156 329
-	,	–5784	–9454	–11 596	–14 239	–17 504	–21 034	–21 034	–100 645
-		–4650	–4697	–4743	–4791	–4839	–4887	–4936	–33 543
-		–1395	–1409	–1423	–1437	–1452	–1466	–1481	–10 063
-		–694	–1135	–1391	–1709	–2100	–2524	–2524	–12 077
+		10 613	21 123	27 229	34 779	44 121	54 226	54 162	246 253
	, %	46%	56%	59%	61%	63%	64%	64%	61%
-		–14 415	–14 559	–14 705	–14 852	–15 000	–15 150	–15 302	–103 983
+	EBITDA	–3802	6564	12 524	19 927	29 121	39 075	38 860	142 270
	EBITDA, %	–16%	17%	27%	35%	42%	46%	46%	35%
-		3090	3090	3090	3090	3090	3090	3090	21 630
+	EBIT	–712	9654	15 614	23 017	32 211	42 165	41 950	163 900
	EBIT, %	–3%	26%	34%	40%	46%	50%	50%	41%
-		0	0	0	0	0	0	0	0
+		–712	9654	15 614	23 017	32 211	42 165	41 950	163 900
		0	–1931	–3123	–4603	–6442	–8433	–8390	–32 922
+/-		–712	7723	12 491	18 414	25 769	33 732	33 560	130 978
	NP, %	–3%	26%	34%	40%	46%	50%	50%	41%

		2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
		0	–27 716	–18 440	–3573	18 232	48 643	88 371
+/–		3185	9275	14 867	21 805	30 411	39 727	39 566
+	—	27 300	44 625	54 731	67 207	82 620	99 282	99 282
+	,	27 300	44 625	54 731	67 207	82 620	99 282	99 282
–	—	–24 116	–35 350	–39 864	–45 402	–52 208	–59 555	–59 716
–	,	–4505	–7363	–9031	–11 089	–13 632	–16 382	–16 382
–		–8490	–8575	–8661	–8747	–8835	–8923	–9012
–		–546	–893	–1095	–1344	–1652	–1986	–1986
–		–10 575	–10 681	–10 788	–10 895	–11 004	–11 114	–11 226
–		0	–7838	–10 290	–13 326	–17 084	–21 150	–21 111
+/–		–30 900	0	0	0	0	0	0
+	—	0	0	0	0	0	0	0
+		0	0	0	0	0	0	0
+		0	0	0	0	0	0	0
+		0	0	0	0	0	0	0
–	—	–30 900	0	0	0	0	0	0
–	, , ,	–30 900	0	0	0	0	0	0
–		0	0	0	0	0	0	0
–		0	0	0	0	0	0	0
+/–		0	0	0	0	0	0	0
+	—	0	0	0	0	0	0	0
+		0	0	0	0	0	0	0
+		0	0	0	0	0	0	0
+		0	0	0	0	0	0	0
–	—	0	0	0	0	0	0	0
–		0	0	0	0	0	0	0
–		0	0	0	0	0	0	0
–		0	0	0	0	0	0	0
+/–		–27 716	9275	14 867	21 805	30 411	39 727	39 566
		–27 716	–18 440	–3573	18 232			127 936

2015 . 712 . . 2016 . : 7723 . ., — 26 %. .

, 2016 . «+». 2018 .

( «IP»)

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
	3185	9275	14 867	21 805	30 411	39 727	39 566
	–30 900	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0	0
(NCF)	–27 716	9275	14 867	21 805	30 411	39 727	39 566
NCF	–27 716	–18 440	–3573	18 232	48 643	88 371	127 936
NCF	–25 544	7879	11 640	15 734	20 225	24 351	22 352
NCF	–25 544	–17 665	–6026	9708	29 933	54 284	76 636

, 2015 . NCF –27 716 . . (3185 – 30 900), NCF — –25 544 . . (–27 716) / (1 + 0,085)).

( , , ) .

KPI		Δ, +/–
	8,5%
	3%
WACC	8,5%
(IRR)	60,0%
(NPV)	76 636
(NTV)	418 589
(),	1
(),	3
,	1
(EVD)	495 225

(EVD)

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
(NCF)	–27 716	9275	14 867	21 805	30 411	39 727	39 566
(NPV)	76 636	110 865	111 013	105 582	92 752	70 224	36 466
(NTV)	418 589	418 589	418 589	418 589	418 589	418 589	418 589
(EVD)	495 225	529 454	529 603	524 172	511 341	488 814	455 056

Excel (NPV) (d;IC), d — (. 2).

NPV , .

2015 . 76 636 . .

. 2. (NPV)

(IRR) (IC;0), — , , .

(EVD) . 495 225 . . (76 636 + 418 589).

: . «IP» . , , .

, , — . , .

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